8月30日，中國(guó)證券投資基金業(yè)第三屆會(huì)員代表大會(huì)舉行。證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿首次就基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展作出專(zhuān)門(mén)闡述。重點(diǎn)有哪些？
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基金的資金來(lái)源、期限結(jié)構(gòu)和投資行為短期化特征還較為明顯，這方面我們還要加大工作力度。
對(duì)于基金業(yè)的創(chuàng)新問(wèn)題，始終持積極包容的態(tài)度，將進(jìn)一步完善分類(lèi)和差異化監(jiān)管，支持優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新不斷做優(yōu)做強(qiáng)。
基金賺錢(qián)、基民不賺錢(qián)的問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業(yè)自身發(fā)展觀和經(jīng)營(yíng)觀的問(wèn)題。
有的機(jī)構(gòu)規(guī)模情結(jié)濃厚，重營(yíng)銷(xiāo)輕持續(xù)服務(wù)；有的代理銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員背離客戶利益，誘導(dǎo)“贖舊買(mǎi)新”。這些問(wèn)題必須從維護(hù)投資者合法利益的高度切實(shí)加以解決。
有的機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售過(guò)度娛樂(lè)化，為博眼球打擦邊球。這些現(xiàn)象與我們倡導(dǎo)的行業(yè)文化理念是格格不入的，必須堅(jiān)決予以糾正。
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私募行業(yè)仍然存在多而不精、大而不強(qiáng)、魚(yú)龍混雜等情況，亟需正本清源，加快優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)。
堅(jiān)持私募姓私，嚴(yán)格規(guī)范募投管退全鏈條各環(huán)節(jié)運(yùn)作。堅(jiān)持分類(lèi)施策、扶優(yōu)限劣，支持真私募，打擊亂私募，堅(jiān)決出清偽私募，推動(dòng)形成良好市場(chǎng)秩序和行業(yè)生態(tài)。
進(jìn)一步深化私募基金登記備案改革，完善扶優(yōu)限劣差異化服務(wù)，著力解決一批行業(yè)“急難愁盼”的問(wèn)題。
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始終注重加強(qiáng)公募基金和私募資管計(jì)劃的規(guī)范監(jiān)管，繼續(xù)嚴(yán)格落實(shí)資管新規(guī)，加快推進(jìn)整改，確保年底前按期完成。
希望公募基金以正在開(kāi)展的健全金融機(jī)構(gòu)治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)為契機(jī)，進(jìn)一步筑牢合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，端正經(jīng)營(yíng)理念和行為，私募股權(quán)管理機(jī)構(gòu)要全面落實(shí)“十不得”的監(jiān)管底線要求，全面梳理完善募投管退全流程全鏈條風(fēng)險(xiǎn)控制體系，自覺(jué)遠(yuǎn)離各種行業(yè)亂象。
基金業(yè)已成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和
居民財(cái)富管理的重要力量
易會(huì)滿提到，最近四年多來(lái)，我國(guó)基金業(yè)在改革中成長(zhǎng)，在開(kāi)放中提高，在規(guī)范中進(jìn)步，成績(jī)可圈可點(diǎn)。各類(lèi)基金產(chǎn)品持有股票市值10.8萬(wàn)億元，占A股總市值12.5%，
規(guī)模體量實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。公募基金方面，截至今年7月底，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到23.5萬(wàn)億元，較2016年底增長(zhǎng)1.6倍，從全球第九上升至目前的全球第四。私募證券投資基金、私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模分別達(dá)5.5萬(wàn)億元和12.6萬(wàn)億元，較2016年底分別增長(zhǎng)1倍和2倍。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模位居世界第二。
合規(guī)風(fēng)控水平穩(wěn)步提升。近四年多來(lái)，基金行業(yè)機(jī)構(gòu)公司治理、合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制水平顯著提升，行業(yè)整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅增強(qiáng)。目前，公募基金被公認(rèn)為最透明的資產(chǎn)管理行業(yè)；證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)資管新規(guī)要求，規(guī)范運(yùn)作水平持續(xù)提升；私募股權(quán)基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體趨于收斂。
支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和轉(zhuǎn)型升級(jí)的作用日益顯現(xiàn)。截至今年6月末，私募基金投向各類(lèi)股權(quán)項(xiàng)目本金7.6萬(wàn)億元，其中投向中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、種子期和起步期企業(yè)本金占比分別達(dá)28%、26%和33%。試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，超過(guò)八成的科創(chuàng)板上市公司、超過(guò)六成的創(chuàng)業(yè)板上市公司都獲得過(guò)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金支持。
私募行業(yè)魚(yú)龍混雜堅(jiān)持真私募、打擊亂私募堅(jiān)決出清偽私募
基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，要更加突出處理好規(guī)模、結(jié)構(gòu)與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)系。實(shí)現(xiàn)量和質(zhì)的同步提升，是高質(zhì)量發(fā)展的題中應(yīng)有之義。這就要求我們必須堅(jiān)持兩點(diǎn)論、辯證法，切實(shí)把握好規(guī)模與結(jié)構(gòu)、速度與質(zhì)量、發(fā)展與安全的有機(jī)統(tǒng)一。
易會(huì)滿指出，從公募基金結(jié)構(gòu)來(lái)看，經(jīng)過(guò)這兩年的努力，權(quán)益類(lèi)基金占比快速提升，對(duì)改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)起到了積極作用;封閉持有期公募基金供給力度持續(xù)加大，有效促進(jìn)投資者長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資，公募基金募集資金結(jié)構(gòu)得到一定程度改善。
但總的看，基金的資金來(lái)源、期限結(jié)構(gòu)和投資行為短期化特征還較為明顯，這方面還要加大工作力度。從私募行業(yè)結(jié)構(gòu)看，前些年基金管理人登記數(shù)量呈井噴式增長(zhǎng)，經(jīng)過(guò)清理優(yōu)化，已實(shí)現(xiàn)進(jìn)出動(dòng)態(tài)平衡。但行業(yè)仍然存在多而不精、大而不強(qiáng)、魚(yú)龍混雜等情況，亟需正本清源，加快優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)。
結(jié)構(gòu)是制約當(dāng)前行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的突出問(wèn)題，下一步必須以改革的思路和手段破解結(jié)構(gòu)性難題，以結(jié)構(gòu)的可持續(xù)實(shí)現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)。
易會(huì)滿希望基金業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律組織，充分發(fā)揮“服務(wù)、自律、橋梁、創(chuàng)新”的職能作用，深化私募基金登記備案改革，完善登記備案標(biāo)準(zhǔn)、流程，提高透明度和服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步便利合格私募基金管理人登記備案，著力解決一批行業(yè)“急難愁盼”的問(wèn)題，切實(shí)提升市場(chǎng)的體驗(yàn)感和滿意度。要加強(qiáng)自律管理，嚴(yán)肅行業(yè)紀(jì)律，積極推動(dòng)基金業(yè)實(shí)現(xiàn)更高水平的專(zhuān)業(yè)化、規(guī)范化發(fā)展。
易會(huì)滿表示，作為監(jiān)管部門(mén)，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)守監(jiān)管的主責(zé)主業(yè)，推動(dòng)適時(shí)出臺(tái)私募基金條例，持續(xù)完善基金監(jiān)管制度體系，推動(dòng)發(fā)展各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者，不斷壯大資本市場(chǎng)長(zhǎng)期投資力量，進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管服務(wù)，堅(jiān)決維護(hù)公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)秩序，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。加強(qiáng)與有關(guān)方面的信息共享和政策協(xié)同，主動(dòng)與市場(chǎng)溝通交流，著力構(gòu)建有利于基金業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的良好生態(tài)，為行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)造良好外部環(huán)境。
關(guān)于私募基金，此前，易會(huì)滿在中國(guó)發(fā)展高層論壇圓桌會(huì)上曾有所提及。他表示，這兩年公募基金、陽(yáng)光私募、券商資管發(fā)展比較迅速，投資者購(gòu)買(mǎi)基金的比例在快速提升，這是很好的趨勢(shì)性變化。但資管行業(yè)能否適應(yīng)財(cái)富管理的新趨勢(shì)新要求，需要我們認(rèn)真評(píng)判，盡量解決不平衡，縮小供需質(zhì)量缺口，不能反復(fù)走彎路。
易會(huì)滿也曾在署名文章中表示，要加快發(fā)展私募股權(quán)基金，突出創(chuàng)新資本戰(zhàn)略作用。他強(qiáng)調(diào)要進(jìn)一步加大支持力度，積極拓寬資金來(lái)源，暢通募、投、管、退等各環(huán)節(jié)，鼓勵(lì)私募股權(quán)基金投小、投早、投科技；出臺(tái)私募投資基金管理暫行條例，引導(dǎo)其不斷提升專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作水平和合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)；加快構(gòu)建部際聯(lián)動(dòng)、央地協(xié)作的私募風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，切實(shí)解決“偽私募、類(lèi)私募、亂私募”突出問(wèn)題，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。
建邦基金是一家注冊(cè)在河北省會(huì)石家莊市的獨(dú)立私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)（中基協(xié)備案號(hào)P1004100），管理團(tuán)隊(duì)具備國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)、專(zhuān)業(yè)股權(quán)價(jià)值投資、房地產(chǎn)信托基金、中小企業(yè)發(fā)展基金等多方面的管理運(yùn)營(yíng)能力。投資領(lǐng)域涉及高端裝備制造、醫(yī)藥健康、生態(tài)環(huán)保、新能源、新技術(shù)、優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)、鄉(xiāng)村振興等多個(gè)行業(yè)，到目前為止，總交易額達(dá)80多億人民幣。建邦基金始終將維護(hù)投資者的合法權(quán)益放在首位，把握好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)發(fā)展的良性關(guān)系，堅(jiān)決做好投資者保護(hù)各項(xiàng)工作，為廣大投資者提供安全有效的財(cái)富管理服務(wù)。
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