如今，越來(lái)越多的中產(chǎn)階級(jí)和高凈值投資者把目光鎖定在私募股權(quán)投資市場(chǎng)。有數(shù)據(jù)顯示，目前有84.3%的高凈值人士配置了私募股權(quán)基金，23.7%的高凈值人士的配置比例超過(guò)30%，有7.8%的高凈值人士配置比例甚至超過(guò)50%。在諸多的私募基金公司中，據(jù)了解，河北建邦股權(quán)投資基金管理有限公司是目前河北省較為規(guī)范化的基金公司，總裁羅鳳燕,認(rèn)為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)關(guān)系著私募股權(quán)基金最終的命運(yùn),挑選私募股權(quán)基金要看其甄選、鑒別優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的能力。
河北建邦股權(quán)投資基金管理有限公司董事長(zhǎng)、總裁羅鳳燕女士，同時(shí)兼任河北資本研究會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)，河北新三板研究院聯(lián)合創(chuàng)始人，天津海河文化基金會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)等職務(wù)。擁有高級(jí)會(huì)計(jì)師、英國(guó)劍橋大學(xué)財(cái)務(wù)總監(jiān)認(rèn)證資格、北京大學(xué)PE私募股權(quán)研修班畢業(yè)。在創(chuàng)立建邦基金之前曾就職央企山東肥城礦業(yè)集團(tuán)、上市公司河北寶碩股份有限公司、歐洲荷蘭外資企業(yè)威而德園林機(jī)械制造公司等世界500 強(qiáng)知名公司并擔(dān)任高管工作。2008年后長(zhǎng)期從事股權(quán)投資的研究和管理。與管理團(tuán)隊(duì)在河北、天津等地發(fā)起設(shè)立多只中小企業(yè)發(fā)展基金、房地產(chǎn)項(xiàng)目基金，主板定向增發(fā)基金、新三板股權(quán)投資基金。羅鳳燕女士早年房地產(chǎn)基金在實(shí)現(xiàn)完美退出后，目前已投資項(xiàng)目包括潤(rùn)農(nóng)節(jié)水、三英精密、南孚電池、一森園林、樹(shù)業(yè)環(huán)保等優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，部分已經(jīng)到了主板IPO階段。
截至今年6月底,國(guó)內(nèi)股權(quán)類(lèi)私募基金實(shí)繳管理規(guī)模達(dá)到5.83萬(wàn)億元,較去年底增加1.5萬(wàn)億元,增幅達(dá)34.8%,私募管理基金備案數(shù)量從去年底的15789只增長(zhǎng)至23473只,增幅高達(dá)48.7%。與私募市場(chǎng)火爆相對(duì)應(yīng)的,是私募失聯(lián)。目前基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站尚在公示的失聯(lián)私募機(jī)構(gòu)共有95家,有58家私募機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)類(lèi)型是私募股權(quán)投資基金,占比達(dá)到61.05%。
羅鳳燕指出，在這樣的局勢(shì)下如何避開(kāi)不合規(guī)私募機(jī)構(gòu)失聯(lián)的雷區(qū)對(duì)投資者而言非常的關(guān)鍵。依據(jù)建邦基金的實(shí)戰(zhàn)投資經(jīng)驗(yàn)，羅鳳燕從國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的具體形勢(shì)出發(fā)，給予投資者許多客觀、理性的投資建議。
選擇股權(quán)類(lèi)私募基金,不僅要看其是否在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案登記,還要了解其選擇投資項(xiàng)目的能力。只有這樣，才是鑒別優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，維持長(zhǎng)效穩(wěn)定投資安全增長(zhǎng)的關(guān)鍵，這也是羅鳳燕帶領(lǐng)的建邦基金團(tuán)隊(duì)十年運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的心得所在。
對(duì)于建邦基金而言，經(jīng)過(guò)十年的運(yùn)營(yíng)發(fā)展，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)錘煉了選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獨(dú)門(mén)絕技。堅(jiān)守選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的核心理念，堅(jiān)持完整、嚴(yán)謹(jǐn)的行業(yè)研究和盡職調(diào)查等科學(xué)方法尋找、篩選優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),在與機(jī)構(gòu)、企業(yè)的接觸中更多地發(fā)掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，建邦基金設(shè)計(jì)了一整套篩選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)。羅鳳燕認(rèn)為這套標(biāo)準(zhǔn)是建邦基金選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)入項(xiàng)目庫(kù)的“七條軍規(guī)”。
首條“軍規(guī)”就是要看企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展、壯大，僅靠老板一人是不夠的，需要一個(gè)杰出的管理團(tuán)隊(duì)。因此，有沒(méi)有過(guò)硬的技術(shù)團(tuán)隊(duì)、優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)、完善的財(cái)務(wù)制度、精細(xì)的內(nèi)控體系等，就成為建邦基金選擇入庫(kù)項(xiàng)目的先決條件。
第二條要看企業(yè)是否有核心的專(zhuān)有或?qū)＠夹g(shù)，在建邦基金看來(lái)，擁有了專(zhuān)有或?qū)＠夹g(shù)，才是企業(yè)在市場(chǎng)上立足的根本。
第三條要看企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是否符合消費(fèi)需求，這樣才能占有市場(chǎng)。
第四條要看企業(yè)在基本面上，是否處于由成長(zhǎng)期向成熟期發(fā)展的勢(shì)頭，也就是要看企業(yè)每年復(fù)合增長(zhǎng)率是否超過(guò)30%。以建邦基金投資項(xiàng)目潤(rùn)農(nóng)節(jié)水為例，2015年投資前潤(rùn)農(nóng)節(jié)水主營(yíng)業(yè)務(wù)收入2億元，投資后潤(rùn)農(nóng)節(jié)水主營(yíng)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)充，新建大量節(jié)水灌溉農(nóng)業(yè)項(xiàng)目，在內(nèi)蒙古、河北、山東等半山區(qū)地區(qū)業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)展，使得企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)超過(guò)100%，盈利水平提升至年增長(zhǎng)60%。可以說(shuō)有資金后，潤(rùn)農(nóng)節(jié)水有了大跨步的發(fā)展，這給投資者帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。
第五條要看企業(yè)是否占據(jù)一個(gè)行業(yè)的發(fā)展地位。羅鳳燕認(rèn)為，建邦基金側(cè)重投資具有區(qū)域性一流產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)。
第六條要看企業(yè)是否規(guī)范化經(jīng)營(yíng)。
第七條要看投資后是否有退出方案。所謂優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，除了成長(zhǎng)性好，對(duì)于投資而言，方便交易、退出也是必須的。建邦基金在選擇項(xiàng)目過(guò)程中，還會(huì)重點(diǎn)考慮有上市計(jì)劃、財(cái)務(wù)規(guī)范的企業(yè)，這樣有助于借助資本市場(chǎng)退出，同時(shí)建邦基金也會(huì)通過(guò)回購(gòu)、并購(gòu)等手段進(jìn)行股權(quán)退出。
經(jīng)過(guò)羅鳳燕建邦基金的“七條軍規(guī)”，一個(gè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)通過(guò)層層考驗(yàn)?zāi)玫酵顿Y,這不是建邦基金對(duì)待優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的終點(diǎn)。建邦基金的發(fā)展理念是致力于幫助被投企業(yè)解決問(wèn)題,使其能夠迅速成長(zhǎng)。建邦基金投資的理念是,不光把錢(qián)投出去,還要幫助企業(yè)成長(zhǎng),進(jìn)行投后管理。“七條軍規(guī)”從而實(shí)實(shí)在在的給投資者給予客觀理性的投資分析。
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